20-10-08 路在何方

其实行情走到今天，整个板块结构的把握和未来的机会已经不能单单只从盘面中观察和思考，因为现在算是十几年来最为内忧外患的时期，也是外部环境最为不稳定的时期。因而，近期的操作不能单单把视野放在盘面内，而应该走出去，用更开放的眼光来看这个世界。自外而内，从而找到更深层次的机会。

首先，大家对中兴通讯应该还有印象，被美制裁后，宁愿付出天价的和解费，原因无他。此类科技公司，在受到美国进行科技方面的制裁后，根本无法生存。因为它的核心技术高度依赖美国技术美国产品，制裁可以使他根本盈利甚至经营。华为也是一个例子，进行了芯片的制裁后，华为的手机没有了芯片，很多人会想，那我们自己生产呀，是的，在五年十年后这一问题可能会解决，但绝不是现在，马上。结果就是，华为能等到那时候么？华为这种体量的公司，可以选择转型，但这又何尝不是在压榨其他公司的生存空间? 换言之，对于一些小型的科技公司，美国对核心技术的限制与制裁的结果可能是毁灭性的，只有破产这一条路可走。

这样分析来看，在去中国化愈演愈烈的时代背景下，科技股的选股逻辑就只有两条。

(1)研发型企业 --> 国家和资本的大力扶持 --> 早日国产替代
(2)抢占市场份额企业 --> 某一公司受美国制裁 --> 其他同类公司抢占市场 (例如华为和小米)